クラウドクレジットって、投資したお金が返ってこないことはあるの？
貸し倒れの可能性はあると思うけど、クラウドクレジットで貸し倒れはあったの？
「貸し倒れ」以外に気をつけるリスクは何？
クラウドクレジットって高利率で投資したくなりますが、貸し倒れでお金が返ってこないのは避けたいですよね。
「高利率＝リスクが高い」というのは仕方なので、投資するファンドをきっちり選ばないと大損する可能性があります。
この記事では実際に2015年から「クラウドクレジット」で投資している僕は「貸し倒れ」と「遅延」の実態を説明します。
「クラウドクレジット」で貸し倒れは発生した
実際に「クラウドクレジット」で発生した「貸し倒れ」と「遅延」。どんなファンドで発生したのか。また、そもそも貸し倒れとはどういう状態なのか説明します。
「クラウドクレジット」で貸し倒れがはじめて発生
2021年8月まで貸し倒れは現状発生していませんでしたが、とうとう発生しました。
「カメルーンファンド」で投資資金の回収活動終了で「貸し倒れ」が発生しました。
下の記事でクラウドクレジットの対応や貸し倒れが発生した背景を詳しく説明しています。
>>クラウドクレジットのカメルーンファンドで遅延案件が回収終了。貸し倒れ確定。
「貸し倒れ」とはどういった状態？
どういう状態になれば「貸し倒れ」なのかよくわからないです。
・貸出先の企業が倒産？
・貸し出した相手が返済不能になる？
・投資したお金が1円も返ってこない？
何となく「お金が返ってこない」とイメージしますが、明確にどういう場合かはわからないです。
「貸し倒れ」の定義とは
貸し倒れの定義は
- 借り手が貸した資金を返済するお金がない
- お金を貸した相手が倒産する
ただ、「返済するお金がない」は倒産してないので、いづれ返すチャンスはあるはずです。5年、10年後に返ってくるかもしれません。
状態としては「遅延」かもしれませんが、いつ返ってくるかわからないので、「遅延」は「貸し倒れ」予備軍と考えてます。
「クラウドクレジット」で「遅延」は発生している
「クラウドクレジット」では元本割れや遅延も発生しています。
下はクラウドファンディングに投資している人全体の投資結果を纏めたものです。
全体平均で「1.0436倍」なので投資すればお金は増えますが、「元本割れ」しているファンドがあることが、クラウドクレジットの公式ページで発表されています。（赤枠のエリア）
実際に起っている「遅延」「為替ヘッジあり カメルーン中小企業支援プロジェクト」
赤線の「出資額 100,000円」「出資金残高 3,306円」「振込金額累計 102,083円」
出資金残高3,306円が償還されず残高として遅延しています。
しかし、この場合は出資金の100,000円＋利息「2,083円」は償還されているので実質マイナスになってません。
本来償還される利息が下回った状態です。（いつ償還されるのかわかりません。）
「クラウドクレジット」考えられるリスクを知っておこう
ほかのソーシャルレンディングで発生した（ガイアファディングで発生）
クラウドクレジットじゃないですが、同じソーシャルレンディングで「ガイアファンディング」に投資してました。
主にアメリカの不動産に対するクラウドファンディングです。
ここで「貸し倒れやん」という事象が発生しています。
投資した案件が裁判沙汰になって、現在は3年ほど投資したお金が凍結されています。
正直、このときはコロナ前でアメリカの景気も良く、不動産は安心だろうと思っていましたが資金の貸し先の企業とトラブっているみたいです。
このように100％安心はないです。
でも、リスクを低くおさえる方法はありますので次に章でお伝えします。
クラウドクレジットで「貸し倒れ」になる原因
金利の返済が苦しくなると貸し倒れの確率があがります。
企業は事業資金を銀行から借りますが、「規模の小さな会社」や「スタートして間もない企業」は”信用”がないので、銀行から借りられません。
なので「クラウドファンディング」から借ります。
しかし、銀行から借り入れは1％〜数％の金利ですが、クラウドファンディングだと5％以上の金利になります。
企業にとっては「金利負担」が大きくまります。
返済する「金利負担」が多くなると、それだけ利益を出さないといけません。事業が上手く行かなければ、利益が減り金利が返済できません。
担保や保証が設定されてない。返済を賄う価値がない
お金を貸して返ってこないことを想定し”担保”や”保証”を設定します。
例えば
・3億の不動産を担保に設定し、企業に3億の資金を貸し出す。
万が一、貸し倒れで3億の資金が返済されなければ、3億の不動産を売って投資家に還元します。
すると投資した資金は投資家に返されます。
でも、設定してないと資金は回収できません。
また、担保の価値が低い場合。
例えば
3億の不動産価値があると思われていても、売却するときに資産価値が減り2億の価値になる。
1億円分は回収できないので貸し倒れが発生します。
クラウドクレジットは貸し倒れが起きやすいかもしれない。
クラウドクレジットのファンドは海外に資金を貸し付けます。なのでリスクが高いと考えてます。
「貸し倒れ」「遅延」が多数起こっているカメルーンのファンド。
- 商習慣の違い
- 治安が安定せずスムーズに資金回収できない
- 法の遵守（じゅんしゅ：きっちり守ること）
テレビでやってましたが、資金を貸し出した中小企業や個人に対して、毎日訪問し手渡しで回収していきます。
逃げられたり、きっちり回収できない可能性もあります。
先進国であれば回収の難しさがあるので、貸し倒れの可能性は高いと考えてます。
クラウドクレジットで貸し倒れに合わないための注意点
クラウドクレジットに投資するとき、高利率のファンドを選びそうになります。
ただ「高利率＝リスク高」なので、よく考える必要があります。
どういったことに注意すれば良いのか投資初心者は分からないと思うので、私が投資する時に注意してることを解説します。
償還実績のあるファンドを選ぶ
クラウドクレジットが貸し付けをした、「企業」や「事業」で再び貸し付けを希望する場合があります。
こういったファンドは一度貸し付けた返済をきっちりしたファンドなので信用しています。
クラウドクレジットの公式ページにある「ファンド一覧」からファンドを選びクリックするとファンドの詳細が見れます。
そこに「償還実績あり」と書かれているのですぐに分かります。
円建てのファンドを選ぶ
現地通貨で運用されるファンドがあります。例えば、「ロシアルーブル建て」「モンゴルトゥグル建て」などがあります。こういった通貨は米ドルや日本円に比べて、値動き(レート)が激しいので、投資した時より分配金が目減りする可能性があります。
それを避けるために円建てのファンドを選んでいます。
為替ヘッジされているファンドを選ぶ
「為替ヘッジ」とは、ファンドに投資して分配金を受け取るときに、為替レートが円高になっていれば、受け取る分配金が目減りしてしまいます。
それを防ぐために「クラウドクレジット」が、ファンドに投資する時に「為替予約」(予め円高になろうが円安になろうが為替レートを決めておくこと)します。
すると円高による分配金の目減りを防ぐ事ができます。（もし円安になったときのプラスの利益は放棄することになります。）
私は目減りするのが嫌なので「為替ヘッジあり」を選んでいます。
運用期間の短いファンドを選ぶ
ファンドは運用期間が決まっており、2021年6月15日現在募集されているファンドの運用期間のは10ヶ月、13ヶ月、19ヶ月、25ヶ月とバラバラです。
私はできるだけ運用期間の短いファンドを選ぶようにしています。
理由としては
など問題に遭遇する可能性が高いと考えているからです。
そうなると自分ではどうしようもないです。
「投資したお金はできるだけ早く回収する」がリスクを減らすコツだなと考えています。
なので運用期間の短い方が利率は良くないですが、リスクを考えると期間の短いファンドがいいなと思います。
複数のファンドに分散投資する。
投資の鉄則ですね。１つのファンドだけでなく複数のファンドに分散しましょう。
たとえば、10万円の投資金がある場合は
- 「ファンドA」に3万円
- 「ファンドB」に3万円
- 「ファンドC」に4万円
もしくはファンド10個に１万づつでもOKです。
クラウドクレジットのページでも「分散投資」は推奨されています。
１つのファンドに投資して25％元本割れすると、投資資金は25％減ります（当たり前ですが）
10％で運用しているファンド10本に分散投資すると、
仮にファンド１つが元本割れ
ファンド２つが「遅延」などで利回りが下がる
それでも全体で見ると元本割れは2.5％に抑えられ5.5％の利益が出ています。
クラウドクレジットの貸し倒れのまとめ
クラウドクレジットで貸し倒れは起きていません。でも、
・新興国の事業に対する投資
・新興国の通貨建てでの投資
であるのでリスクは高い。しかし利率も高い。
なのでリスクを少しでも抑えるためには分散投資をしましょう。＞＞分散投資のススメ
「貸し倒れに合わない注意点」で書いたことを守ればリスクは抑えられます。そして高い利息を得ることができるので
株式やFXなどに投資するよりも、初心者はクラウドクレジットで「ほったらかし投資」が一番です。
コメント